Cómo hacer frente al panorama financiero de 2024: una guía para directores financieros

En un mundo en el que reina la volatilidad y la incertidumbre en los mercados, los directores financieros se enfrentan a retos sin precedentes a la hora de planificar el futuro. Con los tipos de interés y la inflación en aumento, la obtención de fondos y el control del flujo de caja son cada vez más difíciles. Con tantos factores en juego, las estrategias de los directores financieros (y las tácticas para aplicarlas con eficacia) son esenciales para impulsar el crecimiento eficiente y la estabilidad.

Tendencias macroeconómicas a largo plazo que deberías tener en cuenta en tu próxima sesión de planificación financiera

No cabe duda de que el actual entorno de mercado está marcado por la volatilidad y la incertidumbre. En los dos últimos años, navegamos por una serie de situaciones críticas, entre ellas:

• El colapso de Silicon Valley Bank
• Las dificultades a las que se enfrentan los bancos regionales en EE. UU.
• Los retos financieros de WeWork en EE. UU.
• Preocupaciones sobre los tipos de interés y la inflación, que persistirán en 2024 y probablemente los años siguientes.

El director financiero de Payhawk, Konstantin Dzhengozov, y Jorge Lluch, cofundador y director general de Abacum, participaron hace poco en el webinar «The CFO's Guide to driving efficient growth this planning season» (Guía del director financiero para impulsar el crecimiento eficiente en este período de planificación, solo disponible en inglés).

Konstantin compartió su opinión sobre la volatilidad actual del mercado, que es compartida por muchos en el ámbito financiero y empresarial:

Preveo que los tipos de interés se mantendrán elevados en un futuro previsible, durante los próximos tres a cinco años. Es evidente que la era de financiación fácil y prácticamente sin costes que caracterizó la pasada década ha terminado, y debemos prepararnos para el cambiante panorama financiero.

Esta situación de inestabilidad en el mercado parece que se va a mantener durante un tiempo. Entonces, ¿cómo puedes preparar financieramente a tu empresa en tiempos turbulentos? Empecemos con los principios fundamentales de la recaudación de fondos en tiempos de crisis.

La recaudación de fondos en tiempos de crisis: fundamentos para directores financieros

La obtención de fondos en el mercado actual plantea un conjunto único de desafíos para las empresas. Y a medida que evoluciona el panorama financiero, los directores financieros tienen que lidiar con altos tipos de interés en la deuda de riesgo y otros instrumentos de deuda.

Los retos de la captación de fondos de los CFO en 2024 y cómo contrarrestarlos

Los altos tipos de interés, la falta de confianza de los inversores y otros factores macroeconómicos han aumentado en los dos últimos años. Y el incierto clima económico y la volatilidad de los mercados han hecho que los inversores sean más cautos y selectivos.

El director financiero y el equipo financiero son ahora más importantes que nunca. Dado el difícil contexto, el rol de la función financiera debe adoptar un enfoque proactivo y aplicar estrategias que atraigan a los inversores incluso en tiempos de incertidumbre.

¿Qué puedes hacer como director financiero o responsable de finanzas para lograr lo anterior, incluso en tiempos inciertos?

Consejos prácticos para recaudar fondos en tiempos de incertidumbre:

• Aprovecha la propuesta de valor única de tu empresa y destaca cómo tus soluciones responden a las necesidades actuales del mercado, contrarrestando las tendencias negativas.
• Muestra tu capacidad de resiliencia y adaptabilidad para infundir confianza en los posibles inversores.
• Da un paso atrás, evalúa las actividades financieras de la organización y céntrate en proponer sugerencias de mejora en todos los departamentos de tu organización.

Con las recientes tendencias negativas en las finanzas, los directores financieros se han convertido en figuras clave en casi todas las reuniones, dado que ofrecen una evaluación realista del panorama actual, lo que se vislumbra en el horizonte y la mejor forma de trazar un rumbo hacia el futuro.

¿Qué significa esto para los directores financieros?

Aunque las condiciones generales del mercado no parezcan optimistas en los próximos meses, una cosa es segura: mantener un firme control de las finanzas es primordial.

Los directores financieros deben participar activamente en las operaciones cotidianas de sus empresas para poder comprender y presentar una imagen financiera atractiva e infundir confianza en las partes interesadas sobre la dirección futura de la empresa.

Una mayor implicación estratégica y un enfoque colaborativo proporcionarán a los directores financieros y a los líderes financieros una comprensión exhaustiva del funcionamiento de la empresa y les permitirán tomar decisiones financieras informadas, ofrecer perspectivas, implementar cambios y mucho más.

¿Cómo te puede ayudar tu pila de tecnologías financieras a navegar por el panorama económico actual?

Las herramientas y la tecnología que utilizan los CFO y sus equipos son (y seguirán siendo) muy importantes para afrontar los retos actuales y futuros del mercado. Los principales directores financieros revelan que consiguen el 6,6 % del ahorro empresarial con la tecnología de gestión del gasto.

Las nuevas herramientas de gestión de gastos son de gran ayuda para las empresas de hoy en día. Hacen que las operaciones sean más fluidas y rápidas, cosa que es crucial en un mercado competitivo que cambia rápidamente. En Payhawk, nuestra solución de gestión de gastos puede proporcionarte un control en tiempo real de las finanzas, mientras que herramientas de previsión inteligentes como Abacum pueden ayudarle a planificar y adaptarte rápidamente en tiempos de incertidumbre.

La elección de la pila de soluciones por parte del director financiero influye significativamente en la capacidad de la organización para acceder a datos precisos, realizar análisis en profundidad, crear diversos escenarios, tomar decisiones y actuar con prontitud. Además, ayuda a que el ciclo de planificación sea más fluido, por lo que es imprescindible integrar estas soluciones de gestión del gasto empresarial en tu pila.

¿Cómo influye el número de empleados en el panorama financiero moderno?

Konstantin y Jorge coinciden en que el número de empleados y la forma de hacer un seguimiento de los planes de contratación en las empresas, en particular en el ámbito de las empresas de SaaS, es un tema importante. Cabe destacar que, normalmente, en SaaS e industrias similares, la plantilla representa una parte significativa de los gastos operativos, en ocasiones hasta un setenta por ciento.

Konstantin menciona que en Payhawk prestamos una atención meticulosa a este aspecto. Nuestro enfoque está estrechamente vinculado a los objetivos de la empresa, las tendencias de los ingresos y la trayectoria general de crecimiento.

Utilización de modelos de planificación de capacidad para presupuestar eficazmente el número de empleados

«Internamente, hemos dedicado mucho tiempo a desarrollar un modelo de planificación de la capacidad para cada área funcional de la empresa. Dado que la plantilla suele representar una parte sustancial de nuestros gastos operativos, constituye un elemento fundamental y un factor crítico que influye en nuestra escalabilidad», explica Konstantin.

Para ilustrar este punto, consideremos nuestras funciones de asistencia y cumplimiento y cómo hemos establecido flujos de contratación eficaces mediante la planificación de la capacidad:

• Hemos creado planes y modelos de capacidad para nuestros procesos de asistencia y cumplimiento.
• Estos modelos establecían la capacidad máxima que un equipo puede gestionar (por ejemplo, X clientes al mes), teniendo en cuenta las expectativas actuales y futuras de los clientes.
• A partir de estos modelos, planificamos las capacidades de los equipos en los distintos territorios en los que operamos, lo que facilitó el cierre del ejercicio y la elaboración del presupuesto para el siguiente.
• Este enfoque se extendió a las ventas, el marketing y la I+D, lo que dio lugar a resultados empresariales más predecibles.

Estos cuatro pasos nos ayudaron a hacer más fluidos y eficaces los flujos de trabajo internos de planificación financiera.

La clave para desarrollar este tipo de modelos de planificación de la capacidad reside en adquirir experiencia en el funcionamiento de tu empresa y mantener la agilidad en el análisis, ya que los supuestos y las condiciones evolucionan con rapidez.

El análisis periódico, el ajuste y la colaboración entre los distintos departamentos ayudan a comprender y reevaluar las suposiciones del modelo de planificación de la capacidad, haciéndolo más preciso.

¿Cómo se ajusta el modelo de planificación de la capacidad a medida que escala tu empresa?

Para Payhawk y muchas otras empresas, el paso de la era de la financiación fácil y de bajo coste a la del crecimiento eficiente ha supuesto una transformación fundamental.

La eficiencia está ahora en la vanguardia de nuestro enfoque para ampliar la empresa. Preservar el efectivo y garantizar un buen margen de maniobra para cumplir nuestros objetivos es una gran prioridad. La eficiencia es uno de nuestros principios rectores:

• En Ventas, hacemos hincapié no solo en escalar, sino en hacerlo de forma eficiente. Se espera que los representantes de ventas cumplan y a menudo superen sus cuotas antes de considerar nuevas contrataciones.
• En Operaciones, nos esforzamos en maximizar la eficiencia de los esfuerzos del equipo.
• En Desarrollo de Producto seguimos el mismo enfoque: revisamos las funcionalidades antiguas y lanzamos nuevas versiones lo más rápido posible, atendiendo a las reacciones del mercado y teniendo en cuenta las necesidades de nuestros clientes.
• En Ingeniería, adoptamos la misma metodología a la hora de coordinar nuestro trabajo para asegurarnos de que lanzamos la tecnología a tiempo.

En I+D, consideramos cuántos ingenieros son necesarios para desarrollar las funcionalidades y establecer la tecnología y las competencias internas necesarias para alcanzar objetivos a corto y largo plazo.

Analizamos detenidamente todos estos departamentos y examinamos los gastos subyacentes, para asegurarnos de que cada nueva incorporación a la plantilla merezca la inversión y contribuya positivamente a nuestro ROI general de transformación digital.

Tener un plan de contratación o un presupuesto no significa gastar o contratar automáticamente. El seguimiento y la evaluación del negocio son cruciales. Es importante ajustar la ampliación de la plantilla a las señales del mercado, la tracción y los movimientos internos de recursos humanos. Un exceso de contratación sin una demanda suficiente puede suponer una carga innecesaria para la empresa en términos de incorporación, formación y garantía de un trabajo significativo para los nuevos empleados.

Por lo tanto, supervisamos de cerca nuestro plan a lo largo del año, ajustándolo en función de las reacciones del mercado y de nuestros resultados. Cualquier desviación del presupuesto requiere un riguroso proceso de justificación. Quienes propongan contratar más personal deben explicar la necesidad, cómo resolverá los problemas y por qué es la solución más adecuada.

Contar con un equipo de personas con talento es vital para el éxito de cualquier empresa. Pero es importante recordar que añadir más y más personas no siempre es la solución. También debes apoyarte en herramientas e iniciativas, como la automatización de la gestión del gasto o enfoques de contratación alternativos para impulsar la eficiencia.

Utilización de previsiones mensuales progresivas para inyectar agilidad en la planificación financiera

Desde las primeras etapas de Payhawk, hemos establecido un sistema riguroso con plazos estrictos para el cierre de fin de mes, la presentación de informes basados en datos reales y la actualización de nuestros modelos financieros. Este enfoque gira en torno a las previsiones roll-forward mensuales, que incorporan datos financieros reales a nuestros modelos.

¿Qué es la previsión roll-forward?

La previsión financiera progresiva o roll-forward es una potente técnica de gestión financiera que permite a las empresas proyectar sus resultados financieros en el futuro basándose en los datos y tendencias existentes. Es como tomar una instantánea de la situación financiera actual y utilizarla como punto de partida para predecir el futuro.

A diferencia de la previsión estática, en la que se empieza de cero cada vez, la previsión roll-forward tiene en cuenta los últimos datos reales y actualiza la previsión en consecuencia. Este enfoque dinámico garantiza que tus proyecciones estén siempre actualizadas y alineadas, algo esencial en el cambiante panorama empresarial actual.

Nuestro plan y modelo de negocio están diseñados deliberadamente para que sea fácil actualizarlos, acomodando suposiciones clave y las tendencias observadas. Esta flexibilidad nos permite extrapolar el rendimiento de la empresa a un horizonte de doce, veinticuatro o treinta y seis meses, lo que resulta inestimable a la hora de preparar actividades de captación de fondos.

Tanto si se trata de compartir un plan a tres años con inversores o socios potenciales como de retroceder en el tiempo para identificar posibles tendencias, tener acceso a datos accesibles y muy precisos recopilados a través de este modelo nos dotó de los conocimientos necesarios para anticipar cómo afectarán los cambios a indicadores clave de rendimiento como la tasa de consumo efectivo o cash burn rate y el crecimiento de los ingresos brutos.

¿Cómo se aplican estas estrategias de CFO a otras áreas de negocio ajenas a las finanzas?

La colaboración es clave. Como directores financieros y responsables de finanzas, debéis instaurar procesos de colaboración que os ayuden a aprender y adaptaros con rapidez, siendo conscientes que al establecer el presupuesto o la previsión de la empresa, en realidad estáis fijando objetivos de rendimiento para la misma.
En última instancia, la colaboración se reduce a conversaciones que giran en torno a las lecciones aprendidas, los resultados esperados frente a los resultados reales y las acciones subsiguientes. Adoptar este enfoque hará que tus modelos de planificación financiera sean más eficaces, ayudándote a justificar (o descartar) a tiempo algunas suposiciones del modelo.

Estas son algunas de las preguntas que podrías hacer a los responsables de tu departamento la próxima vez que te reúnas con ellos:

• ¿Qué has aprendido si no has alcanzado tus objetivos?
• ¿Qué cosas podrías cambiar en retrospectiva?
• ¿Qué esperas que ocurra si haces este cambio en el futuro?
• ¿Vas a establecer nuevos objetivos?

Más allá de la mera planificación o fijación de objetivos, es importante hacer de la mejora del rendimiento de la empresa un esfuerzo de equipo. Al promover una mentalidad de aprendizaje y adaptación, las empresas pueden pasar de los rígidos presupuestos anuales a procesos más flexibles.
Pero ¿cómo hacer realidad este cambio? Para poner en marcha este cambio, necesitas que la gente de tu organización vea al departamento financiero como algo más que simples buscadores de fallos o cazadores de recibos. En su lugar, necesitas que os vean como impulsores de cambios positivos y mejoras en los procesos financieros.

Cómo impulsar el crecimiento en tiempos de incertidumbre con la gestión del gasto de Payhawk

El panorama empresarial actual puede parecer sombrío para los directores financieros. Sin embargo, en Payhawk lo vemos como una oportunidad para conseguir que tus flujos de trabajo financieros sean más fluidos y te permitan responder mejor a las fluctuaciones del mercado.

Aquí tienes un resumen del papel del director financiero en la gestión de la incertidumbre y nuestras principales sugerencias de medidas que podrías adoptar:

• Obtener información valiosa de los líderes del sector sobre las tendencias a largo plazo y los retos de la captación de fondos, y aprovechar la tecnología en la planificación financiera.
• Adoptar un enfoque proactivo y fluido hacia la planificación financiera e implementar estrategias para atraer inversores incluso en tiempos de incertidumbre.
• Mejorar y actualizar tu pila tecnológica, ya que las soluciones de gestión de gastos que elijas serán fundamentales para asegurar tu éxito incluso en las dinámicas actuales y futuras del mercado.
• Utilizar modelos de planificación de la capacidad para presupuestar eficazmente los recursos humanos y alinearlos con los objetivos y la trayectoria de crecimiento de la empresa (utilízalos también para planificar mejor los recursos humanos).
• Implementar previsiones a futuro para ayudarte a proyectar el rendimiento financiero.
• Fomentar una cultura de mejora continua y colaboración interdepartamental para una planificación financiera más eficaz.
• Elegir un enfoque ágil y adoptar una tecnología flexible para obtener un acceso más rápido a datos reveladores y lograr la alineación de toda la organización.
• Estandarizar las definiciones, comunicar los procesos de recopilación de datos y utilizar un sistema de fuente única de información financiera.

Para profundizar en estos temas y obtener información de expertos, te invitamos a ver el webinar completo «The CFO's Guide to driving efficient growth this planning season» (Guía del director financiero para impulsar el crecimiento eficiente en este período de planificación, solo disponible en inglés).

Y si quieres pasar ya a la acción y potenciar tus procesos financieros, ahorrar tiempo y obtener una visibilidad completa de los gastos mediante una solución eficaz de gestión de gastos corporativos, programa una demo hoy mismo.