17. März 2023
4 Min. Lesezeit

Der Kollaps der Silicon Valley Bank: Warum Unternehmen ihre Kredit- und Finanzierungsquellen diversifizieren sollten

Der Kollaps der Silicon Valley Bank: Warum Unternehmen ihre Kredit- und Finanzierungsquellen diversifizieren sollten
Zusammenfassung

Der kürzliche Kollaps der Silicon Valley Bank hat viele Unternehmen daran erinnert, wie wichtig es ist, ihre Finanzierungsquellen zu streuen, einschließlich der Kredit- und Darlehensmöglichkeiten. Die SVB war seit 1983 ein wichtiger Akteur im Bereich der Technologie- und Startup-Finanzierung und bot einigen der aufstrebensten Technologieunternehmen der Welt Finanzierungen und andere Dienstleistungen an.

Inhaltsverzeichnis

    Während das Aus der SVB zunächst Panik in der Scaleup Community auslöste, hatten die Behörden und Finanzinstitutionen in den USA und Großbritannien bis zum Ende des Wochenendes bereits erste Lösungen gefunden.

    In Großbritannien kaufte die HSBC die britische Tochtergesellschaft der SVB. Gleichzeitig bestätigten die USA ""die Fed, das Finanzministerium und die FDIC, dass das Geld aller Einleger sicher ist, und legten ein neues Kreditprogramm auf".

    Doch die finanziellen Schockwellen könnten nach dem Kollaps der SVB weitergehen, wie Annalisa Tulipano, Redakteurin bei Bloomberg Intelligence, schreibt: "Der Untergang der SVB hat die Aufmerksamkeit des Marktes auf die Gefahr aufmerksam gemacht, dass ähnliche Ereignisse auch anderswo eintreten könnten."

    VCs: Die finanzielle Diversifizierung Ihrer Portfoliounternehmen

    Warum Unternehmen ihre Kredit- und Finanzierungsquellen diversifizieren müssen

    Viele Unternehmen erkennen nun, dass eine proaktive Absicherung gegen finanzielle Risiken der einzige zukunftsweisende Weg ist.

    "Als Folge des SVB-Crashs werden Start-ups ihren Umgang mit Geld 'weiterentwickeln'", sagt Hristo Borisov, CEO von Payhawk. "Die meisten Tech-Unternehmen werden nun weitere Bankkonten, Kreditkarten usw. zu ihrem Portfolio hinzufügen und auch ihre Lieferanten, Anbieter und kritische Geschäftsinfrastruktur diversifizieren, um sich nicht zu sehr von einem bestimmten Anbieter abhängig zu machen."

    Für Unternehmen ist es wichtiger denn je, ihre Kredit- und Finanzierungsquellen zu diversifizieren, um den Herausforderungen des Banken- und Kreditmarktes besser begegnen zu können. Aber das ist noch nicht alles. Die Diversifizierung von Kreditquellen kann Unternehmen auch dabei helfen, Folgendes zu erreichen:

    1. Risikominderung: Durch die Diversifizierung der Kreditoptionen können Unternehmen das Risiko auf mehrere Finanzierungsquellen verteilen, anstatt sich auf eine einzige Quelle zu verlassen. Dadurch verringert sich das Risiko, dass ein einzelner Kreditgeber oder eine einzelne Kreditquelle ausfällt oder nicht mehr verfügbar ist, was zu erheblichen Problemen für das Unternehmen führen könnte.
    2. Sie erhalten Zugang zu besseren Zinssätzen und Konditionen: Durch die Diversifizierung der Kreditoptionen können Unternehmen die besten Zinssätze und Konditionen für ihre Finanzierungen aushandeln. Dies kann zu niedrigeren Zinssätzen und Gebühren führen, wodurch das Unternehmen im Laufe der Zeit Geld sparen kann.
    3. Sie erhalten mehr Flexibilität: Verschiedene Arten von Kreditoptionen können unterschiedliche Rückzahlungsbedingungen, Zahlungspläne und andere Besonderheiten aufweisen, die den Unternehmen mehr Flexibilität bei der Verwaltung des Cashflows und der Deckung ihres Finanzierungsbedarfs bieten.
    4. Erfüllung unterschiedlicher Geschäftsanforderungen: Verschiedene Kreditoptionen können für unterschiedliche Finanzierungsbedürfnisse besser geeignet sein. So kann ein kurzfristiger Kredit besser für ein Unternehmen geeignet sein, das vorübergehende Cashflow-Lücken schließen muss, während ein langfristiger Kredit für ein Unternehmen, das ein größeres Expansionsprojekt finanzieren muss, besser geeignet ist.
    5. Aufbau einer Kredithistorie: Die Diversifizierung der Kreditoptionen kann Unternehmen dabei helfen, eine vielfältige Kredithistorie aufzubauen, die ihre Kreditwürdigkeit verbessert und es einfacher macht, in Zukunft Finanzierungen zu erhalten.

    "Diesmal blieb den Start-ups nur eine unangenehme Schramme vom Zusammenbruch der SVB. Aber der eigentliche Witz an der Geschichte ist, dass sie sich oft wiederholt. Hoffentlich ist jetzt allen bewusst, dass Diversifizierung und Notfallpläne nichts Triviales sind und ein lebensrettendes Instrument sein können", sagt Konstantin Dzhengozov, CFO bei Payhawk. "Er sagte, er habe erkannt, wie wichtig Diversifizierung sei, und dass er die Payhawk-Kreditkarte zur Verwaltung seiner SaaS-Abonnementausgaben und zur Entlastung seiner Gehaltsabrechnung nutzen wolle."

    Insgesamt kann eine Diversifizierung der Kreditoptionen Unternehmen dabei helfen, Risiken zu steuern, Zugang zu besseren Zinssätzen und Konditionen zu erhalten, die Flexibilität zu erhöhen, unterschiedliche Finanzierungsbedürfnisse zu erfüllen und eine stärkere Kredithistorie aufzubauen.

    Wie Sie das Single-Thread-Risiko minimieren

    Von den fünf oben genannten Themen steht die Risikominderung aus gutem Grund an erster Stelle. Unternehmen können es sich im aktuellen Konjunkturklima nicht leisten, alles auf eine Karte zu setzen.

    Unternehmen sollten mehrere Quellen nutzen, um ihre Risiken besser zu steuern und sie auf verschiedene Anbieter zu verteilen. Dies erreichen Unternehmen durch die Nutzung mehrerer Kreditquellen, denn dadurch verringert sich das Risiko, dass das Unternehmen in Mitleidenschaft gezogen wird, wenn ein einzelner Kreditgeber ausfällt oder nicht mehr verfügbar ist.

    Wir danken unseren Investoren, Sprints und QED Investors, für ihre wertvollen Insights bei der Erstellung dieses Artikels. Weitere Expertenmeinungen von QED Investors finden Sie in ihrem Blog Ten implications for fintech of the SVB collapse..

    "Wenn Unternehmen an ein einziges Finanzinstitut gebunden sind, liegt das oft an Kreditverträgen oder Vorzugsklauseln. Lassen Sie sich nicht auf diese Weise binden. Stellen Sie sicher, dass Sie mehrere Bankkonten haben und das Risiko auf mehrere Institute verteilen. Es ist wichtig zu wissen, dass Sie bei Bedarf Bargeld und Wertpapiere verschieben können." - QED-Investoren

    Wenn sich ein Unternehmen zu sehr auf eine einzige Finanzierungsart verlässt, könnte es auch anfällig für Zinsänderungen oder andere Risiken sein. Eine Diversifizierung der Kreditoptionen kann dem Unternehmen helfen, das Risikopotenzial zu verringern, indem der Finanzierungsbedarf auf verschiedene Kreditarten verteilt wird.

    Unternehmen können auch saisonale und konjunkturelle Schwankungen im Cashflow durch Diversifizierung ihrer Kreditoptionen bewältigen. So kann ein Unternehmen, das einen saisonalen Umsatzrückgang erlebt, einen kurzfristigen Kredit zur Deckung seiner Ausgaben nutzen, bis der Umsatz wieder anzieht.

    QED Investors empfiehlt, dass eine Möglichkeit zur Risikominderung für Unternehmen darin besteht, die folgenden Konten zu öffnen und zu führen:

    1. Bezahlen Sie Ihre Mitarbeiter und Ihre Leasingverträge von einem Betriebskonto
    2. Bezahlen Sie Kredite von einem Finanzierungskonto (wenn Sie eine Kredit gewährende Institution sind). Führen Sie dieses Konto bei einem anderen Institut als Ihr Betriebskonto.
    3. Legen Sie Ihre Liquiditätsüberschüsse in kurzfristige Wertpapiere auf einem direkten Geldkonto oder auf einem von einem Drittanbieter verwalteten Kapitalmarktkonto an, z. B. Goldman Sachs, Morgan Stanley oder J.P. Morgan als Broker-Dealer für Wertpapiere, J.P. Morgan oder Bank of America für Geldhäuser und Fifth Third für regionale Banken. (Sie sollten außerdem mindestens drei Monatsgehälter auf diesem Konto als "Versicherungsprämie" aufbewahren, damit Sie mögliche Krisen besser überstehen können.)

    "Vergewissern Sie sich, dass es sich bei Ihren Instituten um unterschiedliche Einrichtungen handelt, und testen Sie, ob Sie Geld über alle Ihre Finanzinstitute hinweg bewegen können. Testen Sie bei Banken, die über komplizierte Zahlungsmechanismen verfügen, unbedingt Ihre Backup-Möglichkeiten. Tun Sie das nicht zum ersten Mal in einer Krise." - QED-Investoren

    Durch die Diversifizierung von Kreditoptionen können Unternehmen ihr Risiko verringern und ihre Fähigkeit verbessern, verschiedene Finanzierungsbedürfnisse und -szenarien zu bewältigen.

    Was Ihr CFO tun sollte

    Alle Organisationen und Branchen stehen vor Herausforderungen, und der CFO Ihres Unternehmens (vielleicht auch Sie?) wird wahrscheinlich mehr als einmal eine wichtige Rolle dabei spielen, Ihr Unternehmen durch unruhige Gewässer zu steuern.

    Gute CFOs und Finanzteams haben sich proaktiv auf unsichere Zeiten vorbereitet und werden nicht unvorbereitet getroffen. Hier sind einige Beispiele für Maßnahmen, die sie ergreifen können.

    Setzen Sie sich eingehend mit Ihren Risiken als Vertragspartner auseinander und setzen Sie auf eine verantwortungsvolle Unternehmensführung

    • Überprüfen Sie Ihre Vertragspartnerrisiken mindestens einmal im Jahr, nicht nur bei Vertragsunterzeichnung
    • Stellen Sie sicher, dass Sie bei der Unterzeichnung von Verträgen und bei der Zusammenarbeit mit externen Organisationen Ihre Sorgfaltspflicht erfüllen und deren Stabilität regelmäßig überprüfen
    • Erstellen Sie eine Governance-Struktur mit Schlüsselpunkten, um sicherzustellen, dass Ihr Unternehmen immer die richtigen Fragen stellt
    • Entwerfen Sie eine vom Vorstand genehmigte Strategie für Verträge. So können beispielsweise der CFO und der CEO der Unterzeichnung von Verträgen unter 2 Millionen Dollar zustimmen. Holen Sie die Zustimmung des Vorstands (über eine bestimmte Person) für alles, was diesen Betrag übersteigt.
    • Legen Sie eine Richtlinie für das Cash-Management fest und bestimmen Sie, wie viel davon sofort verfügbar sein soll und wie viel in kurzfristigen Wertpapieren angelegt werden soll.
    • Bleiben Sie so liquide wie möglich, anstatt zusätzlichen Renditen nachzujagen. "Gehen Sie keine langfristigen Risiken ein, sondern legen Sie stattdessen entsprechende Regeln fest. Holen Sie sich Rat und Fachwissen von Ihrem Vorstand und den Investoren. Voria Fattahi, Partner bei Sprints, erklärt: "Ich glaube, es liegt in der Verantwortung von Investoren und Unternehmensvorständen, durch die Implementierung der richtigen Governance und interner Kontrollen dafür zu sorgen, dass Unternehmen die geschäftlichen Auswirkungen von Herausforderungen wie dem SVB-Szenario begrenzen können, und, was ebenso wichtig ist, über die nötigen Prozesse zu verfügen, um im Falle des Eintretens solcher Szenarien entschlossen handeln zu können."

    Durchführung von Prüfungen und Erstellung von Backups

    Stellen Sie sicher, dass Ihr Unternehmen weiß, wer Zugang zu Konten und Informationen hat. Und wie Sie und andere Beteiligte auf Gelder zugreifen können, falls die Bankensysteme nicht mehr verfügbar sind. Vermeiden Sie, dass eine Person zum "Single Point of Failure" werden kann.

    "Erfassen und bewerten Sie Ihre Risiken und kategorisieren Sie sie anhand von Auswirkung, Wahrscheinlichkeit und Geschwindigkeit (die Geschwindigkeit, mit der sich ein Risiko auf ein Unternehmen auswirken kann). Für jedes ermittelte Top-Risiko sollten die Manager die entsprechenden Maßnahmen umsetzen, weiterverfolgen, potenzielle Risikoindikatoren ermitteln und die Verantwortlichkeit klären. Auf diese Weise erhalten der Vorstand bzw. der Prüfungsausschuss und die Geschäftsleitung einen besseren Einblick in die Risiken, mit denen das Unternehmen konfrontiert ist, und können die Rechenschaftspflicht im gesamten Unternehmen fördern", empfiehlt Voria Fattahi, Partner bei Sprints.

    Führen Sie vierteljährliche Finanzbesprechungen mit Ihrem Vorstand durch und stellen Sie sicher, dass Sie vollständig nachweisen können, wie Ihr Unternehmen sein Geld verwaltet. Ziehen Sie Ausgabenverwaltungslösungen wie Payhawk in Betracht, um Ihren Cashflow in Echtzeit zu verfolgen.

    "Erstellen Sie eine Liste der zugelassenen Instrumente, in denen Bargeld gelagert werden kann, z. B. T-Bills mit unterschiedlichen Laufzeiten oder Geldmarktfonds, die durch Staatsanleihen gedeckt sind. Legen Sie Richtlinien und Verfahren fest, wie mit überschüssigem Cashflow umgegangen wird und wie Sie Sweep-Konten verwalten." - QED-Investoren

    Diversifizieren Sie Ihre Finanzierungsquellen

    Noch einmal zurück zur Diversifizierung, die Großbanken sind seit der Einführung des Open Banking nicht mehr die einzigen Akteure in der Stadt.

    Wie in Fintechs and Big Banks: How financial innovation advances businesses and consumers agieren Fintech-Unternehmen in stark regulierten Sektoren. Das bedeutet, dass für sie die gleichen hohen Standards gelten wie für alle anderen Finanzinstitute, einschließlich der Großbanken.

    Die Unternehmen müssen über die traditionellen Banken hinaus denken. "Wir leben in einer Welt, in der die traditionellen Banken nicht mehr die einzige Option sind, die Unternehmen zur Verfügung steht und viele alternative Lösungen können Ihnen helfen, Ihre Diversifizierungsstrategie aufzubauen", erklärt Konstantin Dzhengozov. "Als Faustregel sollten Unternehmen anstreben, nicht mehr als 30-40 % an einen einzigen Lösungsanbieter zu vergeben."

    Diversifizierung Ihrer Funds durch Payhawk

    Unsere Enterprise Visa-Karten bieten eine Abdeckung in mehr als 32 Ländern mit Optionen für Euro, Pfund und Dollar. Sie können unsere Karten sowohl physisch als auch virtuell verwenden und sie auf Google und Apple Pay hochladen.

    Firmenkreditkarten von Payhawk sind Teil einer kompletten Ausgabenverwaltungslösung, die Ihnen Ausgabenmanagement, Kartenkontrollen, Kreditorenbuchhaltung, Multi-Entity-Management und Erstattungen an einem zentralen Ort bietet. Darüber hinaus kann unsere Lösung Ihrem Unternehmen täglich mehr als zwei Stunden Arbeit ersparen, die manuelle Dateneingabe um 80 % reduzieren und einen schnelleren Monatsabschluss ermöglichen.

    Wir unterstützen auch die entscheidende Flexibilität und Echtzeit-Transparenz der Ausgaben, die Unternehmen jeder Größenordnung dringend benötigen.

    "Vor Payhawk hatten wir zwei verschiedene Kreditkartensysteme im Einsatz, eines von Barclays und eines von AMEX. Mit der Barclays-Karte erhielten wir eine monatliche Abrechnung, die wir innerhalb von sieben Tagen begleichen mussten. Aber manchmal, wenn wir uns in das System einloggten, um die Abrechnung abzurufen, war sie gar nicht verfügbar", sagte Uchenna, Finanzmanager bei MDM Props. "Wir wussten also nicht, was wir bezahlten, was schlecht für den Cashflow war. Wir mussten einen PDF-Auszug herunterladen, dann die Belege physisch holen und sie dem Auszug beifügen, und es dauerte Tage oder sogar Wochen, bis der Abgleich abgeschlossen war.

    Außerdem prüft die OCR (Datenerfassung) unserer Lösung Belege und Rechnungen in über 60 Sprachen und liest diese aus, und stellt sicher, dass alle Ihre Daten nahtlos synchronisiert werden. Keine manuellen Eingaben, keine Fehler bei der Wiedereingabe und keine langwierigen Abgleiche.

    Mit Payhawk können Ihre Kartennutzer zum Beispiel mit der Karte bezahlen (innerhalb der vom Unternehmen festgelegten Regeln), ein Foto des Belegs machen und es in die Payhawk-App hochladen. Nach dem Hochladen können sie eine von ihrem Finanzteam vordefinierte Kategorie auswählen und ein paar ergänzende Informationen hinzufügen. Das Finanzteam kann dann die Ausgaben in Echtzeit sehen und sich einen Überblick über den Cashflow und den allgemeinen Zustand des Unternehmens verschaffen.

    Wir beraten Sie gerne zum Thema geschäftliche Kreditkarten und Ausgabenverwaltung

    Payhawk-Kreditkarten beinhalten:

    Alle oben genannten Ausgabemanagement-Funktionen und mehr

    • Kreditrahmen von bis zu 250.000 €, je nach Bewertung
    • 30-60 Tage zinsfreier Kredit für Einkäufe (keine persönliche Garantie erforderlich)
    • Null Zinssätze
    • Eine pauschale Fremdwährungsgebühr von 1,99 % für Transaktionen

    Möchten Sie Ihre Finanzierungsquellen diversifizieren und von den Vorteilen der Bulk-Kartenkontrolle, des Ausgabenmanagements und vielem weiteren profitieren? Buchen Sie eine Demo, um herauszufinden, wie Payhawk Ihrem Unternehmen helfen kann.

    Trish Toovey - Content Director bei Payhawk - Das Finanzsystem von morgen
    Trish Toovey
    Senior Content Manager
    LinkedIn

    Trish Toovey erstellt Inhalte für die Märkte UK & USA. Von Anzeigentexten bis hin zur Erstellung von Videoskripts hat sie stets eine clevere Idee und stützt sich auf eine sehr vielseitige Erfahrung in Copywriting und Content-Erstellung für die Finanz-, Mode- und Reisebranche.

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