Investeerdersinzichten: Positieve unit economics behalen en risico's beperken

Eerder dit jaar organiseerde Payhawk in zijn Bulgaarse hoofdkantoor in Sofia een evenement voor het Bulgaarse start-upecosysteem. Op deze bijeenkomst spraken investeerders en vooraanstaande leden van de Bulgaarse start-upcommunity over durffinanciering voor opschalende bedrijven en wat investeerders zoeken.

Tijdens het evenement hebben we een aantal vraag-en-antwoordsessies gehouden voor groeiende en opschalende bedrijven. We spraken onder andere over onderwerpen zoals hoe bedrijven goed inzicht in kerncijfers kunnen demonstreren, hoe je relaties met investeerders beheert en hoe je de juiste systemen implementeert ter ondersteuning van de winstgevendheid.

Met dank aan de volgende experts voor hun deelname: Mehmet Atici - Early Bird Digital East, Daniel Tomov - Eleven Ventures, Yusuf Özdalga - QED Investors, Momchil Vassilev - Endeavour, Voria Fattahi - Sprints, Arsham Memarzadeh - Lightspeed Venture Partners, and Dobromir Ivanov - BESCO.

Hoe verwachten durfinvesteerders dat bedrijven grondig inzicht in de financiën en kerncijfers van hun bedrijf demonstreren?

Een duidelijke routekaart voor groei is cruciaal voor elk bedrijf. Investeerders willen weten wat je wilt bereiken en hoe lang je daarover gaat doen.
Op de vraag hoe bedrijven moeten laten zien dat ze inzicht in kerncijfers en financiën hebben, antwoordde Daniel Tomov van Eleven Ventures dat bedrijven hun investeerders betrokken moeten houden met maandelijkse en driemaandelijkse investeringsrapporten.

Met die rapporten informeren oprichters hun investeerders over belangrijke zakelijke KPI's en uitdagingen, waaronder hoogte- en dieptepunten en grote obstakels waar hun bedrijf mee te maken heeft.

Yusuf Özdalga van QED Investors zegt daarover: “We verwachten dat oprichters een goed beeld hebben van hun unit economics, dat ze demonstreren hoe hun product geld oplevert en laten zien wat hun kosten voor klantmacquisitie en direct marketing zijn. We beseffen dat de antwoorden in de loop van de tijd kunnen veranderen, maar we verwachten dat de oprichter redelijke vooruitzichten voor de toekomst kan geven (ondersteund door data en marktinzicht).”

Hoe kunnen bedrijven opvallen als ze durfinvesteringen zoeken?

Hoewel durfinvesteringen gedaald zijn vanwege de naderende recessie, blijven investeerders geloven in uitzonderlijke teams en zullen ze die blijven ondersteunen. Dus of je nu durfkapitaal zoekt om uit te breiden of een nieuw product te ontwikkelen, er zijn stappen die je kunt zetten om je bedrijf voor te bereiden op externe investeringen.

Veel veelbelovende start-ups zijn actief in competitieve markten. En om in zo'n omgeving durfkapitaal aan te trekken, moeten oprichters volgens Mehmet Atici van Early Bird Digital East de fundamenten van hun bedrijfsmodel benadrukken en demonstreren dat ze zich kunnen aanpassen aan de realiteit van de huidige markt zonder veel afbreuk te doen aan hun mogelijkheden, uiteindelijke visie en groeiverwachtingen.

Denk bijvoorbeeld aan de recente ondergang van Silicon Valley Bank (SVB) en de vele startende techbedrijven die daar bijna in meegesleurd werden. Dit scenario is helaas onderdeel van de werkelijkheid op dit moment. En oprichters moeten laten zien dat zij onder deze onstuimige omstandigheden hun bedrijf op koers kunnen houden met proactieve risicobeheerstrategieën, inclusief gediversifieerde financieringsbronnen en kasbeheerbeleid.

• De uitgavenbeheeroplossing van Payhawk omvat zakelijke betaalkaarten voor in aanmerking komende bedrijven in de VS en het VK: meer informatie in het artikel.

Het vermogen om de recessie te overleven en er sterker uit te komen, is in elke markt een belangrijk concurrentievoordeel. Om dat te bereiken, moeten oprichters volgens Mehmet Atici hun unit economics en cashburnprofielen benadrukken, bij het opstellen van hun businessplannen uitgaan van de slechtst mogelijke voorwaarden voor toekomstige financieringsprojecten en altijd een gezonde kasbuffer aanhouden.

Op dezelfde vraag antwoordde Momchil Vassilev van Endeavour dat bedrijven in moeilijke tijden moeten focussen op het leveren van waarde aan klanten. "De vinger aan de pols houden van wat je klanten willen, vereist vasthoudendheid, doorzettingsvermogen en nederigheid. En dat is de beste manier voor een bedrijf om zich in economisch moeilijke, uitdagende tijden te onderscheiden."

Welke gegevens moet een bedrijf rapporteren aan zijn investeerders?

Volgens Mehmet Atici hebben durfinvesteerders een voorkeur voor bedrijven die de funnel benadrukken en statistieken gebruiken om groei aan te geven. Alleen focussen op rapporten over winst en verlies (P&L) en jaarlijks terugkerende inkomsten (ARR) is niet voldoende.

Bedrijven moeten feedback van klanten ook omzetten in meetbare en bruikbare cijfers voor upselling en/of acquisitie. Focussen op de topline alleen is niet voldoende. "Incentivesystemen voor sales en de rest van je team worden tamelijk cruciaal voor je targets, afhankelijk van de fase", zegt Mehmet Atici. "Ook cijfers zoals omzet- en klantverloop, netto-omzetbehoud, klantacquisitiekosten, customer lifetime value en burn multiples behoren tot de standaardinzichten in de groeigezondheid van een bedrijf."

Voria Fattahi van Sprints voegt daaraan toe dat bedrijven ervan uit moeten gaan dat ze een beknopte schriftelijke samenvatting van de financiële en operationele prestaties voor een bepaalde maand (of periode) moeten aanleveren. Plus een set gedetailleerde cijfers en KPI's over de trend voor de langere termijn.

In gesprekken met bedrijven hebben ze het vaak over wat er vorige week, vorige maand of vorig kwartaal gebeurd is, maar ze moeten niet het zicht op hun perspectief voor de langere termijn verliezen. Hier kunnen bedrijven laten zien hoe ze de impact hebben beoordeeld van zakelijke beslissingen die ze vorig jaar of zelfs een aantal jaar gelegen genomen hebben.

Hoe kan een uitgavenbeheerbedrijf zoals Payhawk bedrijven die durfinvesteringen zoeken, helpen om op te vallen?

Er zijn veel mededingers naar financiering, vooral in deze onzekere tijden. Hoe kun je dan het best laten zien dat je de kasstroom en de gezondheid van je bedrijf onder controle hebt? Voeg een uitgavenbeheeroplossing zoals Payhawk toe aan je arsenaal.

Volgens Arsham Memarzadeh van Lightspeed Venture Partners kan een uitgavenbeheeroplossing zoals de onze bedrijven helpen met zowel inzicht in als beheersing van uitgaven, wat cruciaal is om bestendige unit economics te bereiken. Zo'n oplossing automatiseert niet alleen vervelende taken van uitgavenbeheer, kaartreconciliatie en de invoer van ERP-gegevens, maar vermindert ook de noodzaak van een grote financiële afdeling en bespaart uren of zelfs dagen aan productieve tijd.

In antwoord op dezelfde vraag zei Dobromir Ivanov van BESCO dat Payhawk bedrijven niet alleen helpt om hun kosten te optimaliseren, maar ook laat zien dat ze aandacht voor details hebben. Door met ons samen te werken, kunnen bedrijven hun investeerders laten zien dat ze in real time weten hoe gezond hun kasstroom is en zo nodig flexibel kunnen reageren. En deze focus op inzicht in uitgaven is een duidelijk signaal dat het bedrijf verstandig zal omgaan met het geld van de investeerder.

Slotconclusies: automatisering van uitgaven en zichtbaarheid

Alle deelnemende experts waren het erover eens dat automatisering essentieel is voor het succes van moderne scale-ups. Met de oplossing van Payhawk kunnen bedrijven handmatige, tijdrovende processen automatiseren om de efficiëntie te verhogen en het zicht op uitgaven in het hele bedrijf te vergroten (ook buiten het financiële team). Met die informatie kunnen besluitvormers weloverwogen keuzes over toekomstige budgetten maken en zo nodig snel actie ondernemen.

Boek een demo om te zien hoe je bedrijf de uitgaven kan beheersen, tijd kan besparen en nauwkeurig inzicht kan krijgen ter ondersteuning van de besluitvorming.