Ga niet ten onder: Lessen in cash burn management

Wat is cash burn bij bedrijven?

In een notendop is cash burn de snelheid waarmee een bedrijf zijn kasreserves of investeringen opgebruikt. Het is net als de brandstof in een auto. Startups en scaleups moeten hun tank volgooien om een lange reis te kunnen maken zonder zonder zonder benzine te vallen.

Natuurlijk is slim uitgavenbeheer een cruciaal onderdeel van een grotere motor. Bedrijven hebben volledige controle en overzicht nodig over het geld dat wordt uitgegeven, ongeacht wie het uitgeeft. Met 82% van de bedrijven die failliet gaan door slecht cashflowbeheer, kan de inzet niet hoger zijn.

Hoe de cash burn rate de financiële planning beïnvloedt (en waarom je real-time inzicht nodig hebt)

Het beheren van de cash burn is een echt koorddansen. Aan de ene kant betekent gezonde financiële groei investeren in mensen, producten, marketing, beveiligingsfucties en certificaten, enz. Aan de andere kant moet je er ook voor zorgen dat je uitgaven niet hoger zijn dan je inkomsten.

Daarom moeten cash burn en het behouden van een gezonde balans essentieel zijn voor de financiële planning, ongeacht de omvang van je bedrijf of je investering - en investeerders verwachten dat dit expliciet wordt gedocumenteerd.

Onze CEO en medeoprichter, Hristo Borisov, zegt:

Het belangrijkste is om de juiste cash burn metrics en de juiste efficiency metrics te laten zien. Allereerst begint het met economische eenheid. Dit is de basis voor elk bedrijf. Het is heel belangrijk om ervoor te zorgen dat je een gezonde economie hebt en dat je geld verdient aan elke klant in plaats van geld te verliezen bij elke klant.

"CFO's en oprichters kunnen oplossingen voor uitgavenbeheer gebruiken om zichtbaarheid en efficiëntie in de bedrijfsvoering aan te tonen en te creëren. Eerst krijgen ze real-time inzicht in de uitgaven en kosten in het bedrijf. En dit zie je op deze manier gelijk zodat ze in realtime weten wat er met het bedrijf gebeurt. Ze zouden ook veel aan budgettering en prognoses moeten doen. Met prognoses kunnen ze echt begrijpen hoe ze het doen ten opzichte van hun prognoses en kunnen ze hun cashniveaus in de gaten houden."

"Ze kunnen multi-entity management en geconsolideerd groepsbeheer doen om [de algehele zichtbaarheid eenvoudiger en diepgaander te maken] omdat bedrijven die snel schalen meestal complexe structuren hebben en gespecialiseerde opties nodig hebben."

Casestudies: Drie bedrijven ‘burnt’ door slecht сash flow management

1. Neem het verhaal van Flipkart, India's grootste e-commercebedrijf, dat volgens schattingen van de sector in één jaar “de grootste cashburn van alle nieuwe bedrijven in het land" had.

In het boekjaar (eindigend in september 2022) bedroeg de cashburn van Flipkart 3,7 miljard dollar. Zo'n agressieve expansie leidde tot een alarmerend verbruik van contant geld in de hele organisatie. Dit leidde tot een algehele daling van de efficiëntie van het bedrijf en tot niet-organische groei.

Het verhaal van Flipkart laat de dunne lijn zien tussen groei en financiële voorzichtigheid.

2. Een ander voorbeeld is Carvana, een bedrijf dat werd geïdentificeerd als een 'zombiebedrijf' met een groot risico dat de aandelen naar nul zouden dalen vanwege de cash burn-praktijken. Toen Carvana snel groeide, hadden beleggers er veel hoop in, maar toen de realiteit toesloeg, realiseerden ze zich dat het bedrijf misschien nooit winst zou maken. Als gevolg daarvan kelderde het aandeel CVNA met meer dan 97% in minder dan een jaar.

3. Een van de bekendste recente voorbeelden van uitdagingen op het gebied van cashflowbeheer en hoge burn rates is het verhaal van WeWork. De hoge cash burn rate van WeWork, ooit een coworking-powerhouse van 47 miljard dollar, alarmeerde veel investeerders ondanks de explosieve expansie van het bedrijf en leidde uiteindelijk tot een mislukte beursgang in 2019 en een faillissement in 2023 in de VS en Canada.

Drie strategieën om de cash burn rate te verbeteren

Om de cash burn rate te verbeteren, moet je de inkomsten verhogen, de uitgaven verlagen of, idealiter, beide. Hier zijn drie van de beste cash burn managementtechnieken die je kunt gebruiken om je financiële planning te verbeteren:

1. Stel een goede burn rate benchmark op

Het opstellen van een benchmark voor de burn rate kan je helpen om je uitgaven te beoordelen en de nodige correcties aan te brengen. Streef naar een burn rate die je ten minste 18 maanden aanloop geeft. En pas je benchmark aan op basis van je bedrijfstak en bedrijfsfase.

Meer gevestigde bedrijven kunnen langer zonder geld zitten ten gunste van uitbreiding en ontwikkeling, terwijl startups sneller failliet gaan.

2. Inkomstenstromen optimaliseren

Je scaleup moet voortdurend zoeken naar manieren om de inkomstenstromen te optimaliseren. Deze initiatieven kunnen betrekking hebben op een van de volgende activiteiten en meer:

• Het creëren en verbeteren van een uitstekend productaanbod
• De prijsstrategie wijzigen
• Nieuwe markten betreden
• Bestaande klantrelaties benutten

3. Onnodige uitgaven identificeren en verminderen

Door je bedrijfsuitgaven grondig en regelmatig te herzien, kun je gebieden aanwijzen waar je kosten kunt besparen zonder dat dit gevolgen heeft voor de bedrijfsvoering. Dit kan betekenen dat je opnieuw moet onderhandelen over contracten, processen moet stroomlijnen of ROI-gedreven digitale transformatie moet bevorderen door nieuwe technologieën te implementeren.

Neem bijvoorbeeld onze klant, State of Play Hospitality. Andrew Jacobi, VP Finance US, zegt:

Aan het einde van de periode kijken we naar twee dingen. Ten eerste, hebben we onze uitgaven correct kunnen voorspellen? Hiervoor hebben we Payhawk direct in handen gegeven van onze locatiemanagers, zodat zij kunnen rapporteren waar ze geld aan uitgeven. Deze aanpak betekent dat ze de uitgaven kunnen vergelijken met hun budget en ervoor kunnen zorgen dat ze hun budget in elke grootboekcategorie naleven. Aan het einde van de periode kijken we dan naar de variatie ten opzichte van het budget en zien we of een uitgavencategorie boven of onder het budget zit. Payhawk stelt ons in staat om snel te zien of er op bepaalde plekken in onze P&L sprake is van overbesteding. Als we bijvoorbeeld zien dat we te veel of meer dan verwacht uitgeven aan DJ's in een bepaalde zaal.

Goed beheer van de cash burn = financiële duurzaamheid op lange termijn

Het begrijpen en bijhouden van je cash burn is een totale game-changer om je startup of scaleup in de juiste financiële richting te sturen. Door de cash burn goed in de gaten te houden en de nodige aanpassingen te doen, kun je financiële duurzaamheid garanderen en jezelf klaarstomen voor succes op de lange termijn. En je kunt een groot deel van dit proces automatiseren met een moderne oplossing voor uitgavenbeheer.

Bekijk het zo:Het gaat er niet om dat je razendsnel door je geld heen moet, maar meer dat je slim moet rijden om er zeker van te zijn dat je genoeg benzine hebt voor de hele reis. In de scaleup-wereld is het immers niet altijd de snelste auto die de race wint, maar degene die weet hoe hij effectief met zijn brandstof om moet gaan.

Bekijk onze blog en het handboek voor geldbeheer voor meer tips over het effectief beheren van cashburn. Veel plezier met plannen. Ben je benieuwd hoe Payhawk hierbij kan helpen? Boek dan gauw een demo met één van onze specialisten.